國際燃氣聯盟（International Gas Union，IGU）近日發布年度旗艦報告《2024 全球液化天然氣報告》（2024 World LNG Report），內容涵蓋LNG貿易、價格趨勢、液化、再氣化、加注、運輸等產業鏈各個環節，為行業和政府決策者提供了有力參考。

根據國際燃氣聯盟（IGU）發布的《2024全球液化天然氣報告》，盡管價格下降，全球液化天然氣（LNG）市場仍因供應受限而持續增長。報告顯示，2023年全球液化天然氣貿易增長2.1%，達到超過4.01億噸。

目前，全球LNG市場目前已經連接了20個出口市場和51個進口市場，而供應問題成為限制市場增長的主要因素。經過兩年的劇烈波動，LNG市場雖然恢復了平衡，但由于短期內備用供應不足，這種平衡仍然十分脆弱。

液化天然氣已成為全球能源結構的關鍵組成部分，其作為靈活、高效、可靠的能源資源的作用正不斷增強。因此，液化天然氣價值鏈的脫碳成為業界關注的優先事項。多個計劃中的項目目前正在實施創新的減排措施來滿足這一需求，包括整合可再生能源電力和碳捕集與封存、合作開發綠色甲烷，以及發展生物液化天然氣，或是利用從垃圾填埋場、農業廢棄物或其他原料中收集和提純的沼氣生產液化生物甲烷等。

過去24個月，全球液化天然氣接收能力的增強持續推動市場發展。截至2024年2月末，全球47個國家和地區市場的LNG接收能力增至10.299億噸/年，其中僅2023年的增量就接近7000萬噸/年，是2010年以來新增接收能力最高的一年。歐洲新增接收能力3000萬噸/年，位居首位；其次是亞洲，新增2690萬噸/年；亞太地區次之，新增1300萬噸/年。菲律賓與越南在2023年首次成為LNG進口國。

全球LNG供應依然緊張，盡管印度尼西亞Tangguh液化天然氣項目年產能增加了380萬噸，但全球LNG供應僅同比增長了0.8%。然而，受新的最終投資決定（FIDs）和目前已經啟動的在建項目所推動，預計至2030年，全球LNG液化產能將擴大至逾7億噸/年，以支持日益增長的需求，特別是在不斷增長的亞洲市場。煤改氣是亞洲地區脫碳和改善空氣質量的重要策略，持續拉動LNG需求增長。

在LNG出口方面，美國處于領先地位，是全球最大的LNG生產國與出口市場（2023年出口量達8453萬噸，2022年為7563萬噸），其次是澳大利亞（7956萬噸）、卡塔爾（7822萬噸）和俄羅斯（3136萬噸）。

2023年，現貨LNG價格回落至可承受區間，普氏日韓JKM全年平均價格為13.86美元/百萬英熱單位，年均價格波動較2022年水平大幅下降，但仍高于危機前的水平。在進口方面，中國以7119萬噸的進口量再次成為全球最大的LNG進口國；日本與韓國穩居第二、三位，但進口量有所下降；印度因現貨價格下降帶動需求增長，重回第四名位置。歐洲進一步鞏固了其作為LNG重要進口地區的地位，2023年進口量達到1.21億噸，繼續保持全球第二大進口地區的位置。由于LNG滿足了歐洲近半數的天然氣需求，亞、歐市場之間的競爭角力仍將是影響市場動向的關鍵因素。

在新興市場需求快速增長、市場參與者數量增加且愈發多元化、技術開發與創新加速的背景下，全球LNG市場正在加速演化以適應這些新形勢。LNG行業已不再是只有大市場或大企業才能參與的游戲，多元化經營的參與者的影響力正在逐步增加。2023年，約有180家企業參與了LNG合約交付，其中約35%的交易采用現貨計價。

然而，多重因素使得供應受限的全球LNG市場面臨極大的不確定性，導致當前的市場平衡狀態十分脆弱。這種不確定性主要源自：拜登政府暫停對非自由貿易協定LNG項目的審批，可能會使超過7000萬噸/年的新增產能被迫推遲；針對俄羅斯LNG的制裁措施，將會影響約2000萬噸/年的預期產能；烏克蘭可能在2024年末不會延長俄羅斯天然氣過境協議；造船廠產能瓶頸問題；中東地區持續存在安全風險；以及一些氣田產量下滑。目前，超過1.2億噸/年的在役液化產能的生產設施已運行超過20年，部分設施因上游天然氣產量不足而被迫閑置，因此需要加強對供應側風險的關注。

素材來源：ECECP